在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，車企一方面因頻頻讓利而在市場(chǎng)端收獲不錯(cuò)反響，另一方面卻在盈利水平上受到不小挑戰(zhàn)。業(yè)內(nèi)人士表示，車企需在降本增效的同時(shí)，探索以“服務(wù)為中心”的汽車產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈重構(gòu)所帶來(lái)的萬(wàn)億市場(chǎng)機(jī)遇。
乘用車市場(chǎng)冷熱不均
近來(lái)，多家上市整車企業(yè)陸續(xù)交出了三季度“答卷”。其中，比亞迪、長(zhǎng)城汽車、長(zhǎng)安汽車等車企實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和凈利潤(rùn)的雙增長(zhǎng)；廣汽集團(tuán)、東風(fēng)汽車雖營(yíng)收有所增長(zhǎng)，但凈利潤(rùn)出現(xiàn)下降或虧損面擴(kuò)大；上汽集團(tuán)、賽力斯、力帆科技、眾泰汽車則出現(xiàn)了營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙降的局面。
10月30日晚間，比亞迪三季報(bào)正式出爐。根據(jù)財(cái)報(bào)，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4222.75億元，同比增長(zhǎng)58%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)213.67億元，同比增長(zhǎng)近130%，業(yè)績(jī)保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。其中，第三季度營(yíng)收1621.51億元，同比增長(zhǎng)38.49%；凈利潤(rùn)104.13億元，同比增長(zhǎng)82.16%。
業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)的背后，離不開(kāi)比亞迪對(duì)技術(shù)的持續(xù)創(chuàng)新和投入。前三季度，比亞迪研發(fā)費(fèi)用249.38億元，同比增長(zhǎng)129.42%，研發(fā)費(fèi)用大幅超過(guò)同期凈利潤(rùn)。
長(zhǎng)城汽車的三季度業(yè)績(jī)也創(chuàng)下了歷史新高。財(cái)報(bào)顯示，長(zhǎng)城汽車第三季度營(yíng)業(yè)收入達(dá)495.32億元，同比增長(zhǎng)32.63%；歸母凈利潤(rùn)為36.34億元，同比增長(zhǎng)41.94%；扣非歸母凈利潤(rùn)達(dá)到30.58億元，環(huán)比增長(zhǎng)216.40%；第三季度毛利率增長(zhǎng)至21.66%，環(huán)比增長(zhǎng)4.25個(gè)百分點(diǎn)。
此外，長(zhǎng)安汽車第三季度也實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利潤(rùn)的同比正增長(zhǎng)，其凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度達(dá)到113.9%，成為乘用車企業(yè)中凈利潤(rùn)增長(zhǎng)最快的車企。
與上述車企不同，作為國(guó)內(nèi)最大的汽車集團(tuán)，上汽集團(tuán)10月26日發(fā)布的三季報(bào)顯示，面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，該公司業(yè)績(jī)明顯承壓。
財(cái)報(bào)表明，上汽集團(tuán)在季度內(nèi)分別取得營(yíng)收和凈利潤(rùn)1968億元與43億元，分別同比減少6.92%和24.69%。今年前三季度，上汽集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入5233.4億元，與去年同期下降0.77%，歸母凈利潤(rùn)114.1億元，同比減少1成。
導(dǎo)致上汽集團(tuán)營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙雙下降的主因是整車銷量的減少。今年前三季度，上汽集團(tuán)的整車銷量同比減少10.42%，為338萬(wàn)輛。
廣汽集團(tuán)的情況則和上汽集團(tuán)頗為相似。財(cái)報(bào)顯示，第三季度，廣汽集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入360.69億元，同比增長(zhǎng)14.4%；凈利潤(rùn)15.45億元，同比下降33.18%。今年前三季度，營(yíng)收976.56萬(wàn)元，同比上升22.11%；凈利潤(rùn)45.11億元，同比下降44.05%。
針對(duì)凈利潤(rùn)同比下滑，廣汽集團(tuán)在財(cái)報(bào)中表示，主要是合資企業(yè)汽車銷量同比下滑、盈利下降，導(dǎo)致凈利潤(rùn)同比減少等綜合所致。
車企盈利壓力依然較大
業(yè)內(nèi)人士稱，近年來(lái)，隨著結(jié)構(gòu)性調(diào)整，各大車企在中國(guó)汽車市場(chǎng)特別是乘用車市場(chǎng)的表現(xiàn)呈現(xiàn)冷熱不均的狀態(tài)。
“9月，汽車行業(yè)營(yíng)業(yè)收入9498億元，同比增長(zhǎng)4%；營(yíng)業(yè)成本8218.8億元，同比增長(zhǎng)5%；利潤(rùn)總額424億元，同比大幅下降；前三季度，汽車行業(yè)利潤(rùn)率4.9%，相對(duì)于整個(gè)工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)率5.62%的平均水平，汽車行業(yè)仍偏低。”乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)表示，前期上游碳酸鋰成本過(guò)高，導(dǎo)致新能源車企生產(chǎn)成本高，虧損較大。
事實(shí)上，雖然中國(guó)汽車市場(chǎng)新技術(shù)、新車型迭出，電動(dòng)化、智能化不斷突破，出口表現(xiàn)更是一路長(zhǎng)陽(yáng)，但消費(fèi)需求波動(dòng)起伏，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，新能源車企能盈利者并不多。
零部件企業(yè)中鼎集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，今年是壓力較大的一年，新能源汽車賽道上，整車企業(yè)能賺錢的屈指可數(shù)。而零部件企業(yè)在同樣的大環(huán)境下，更是深受成本之苦，整車企業(yè)對(duì)零部件的采購(gòu)價(jià)格一壓再壓。
“去年鋰價(jià)大幅上漲導(dǎo)致車企虧損，今年鋰價(jià)跌了車企依然虧損，這更多是競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境導(dǎo)致的。”瑞銀中國(guó)汽車行業(yè)研究主管鞏旻此前對(duì)記者表示。
中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)日前發(fā)布的調(diào)查報(bào)告顯示，上半年，多起大規(guī)模大幅度的新車降價(jià)，價(jià)格混亂吞噬了汽車經(jīng)銷商本已微薄的利潤(rùn)。上半年經(jīng)銷商虧損比例為50.3%，盈利比例為35.2%，虧損面處于近年高位。
全球管理咨詢公司艾睿鉑（AlixPartners）大中華區(qū)聯(lián)席負(fù)責(zé)人戴加輝表示，目前只有少數(shù)電動(dòng)汽車企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利，這是由于電池成本高昂和產(chǎn)能尚未形成規(guī)模化導(dǎo)致。即使能保持領(lǐng)先的運(yùn)營(yíng)效率，電動(dòng)車廠商也需要達(dá)到40萬(wàn)輛年銷量才能實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。
麥肯錫的研究報(bào)告也指出，智能電動(dòng)汽車市場(chǎng)的一派熱鬧景象是建立在對(duì)車企盈利能力嚴(yán)重透支的基礎(chǔ)上：中國(guó)車市規(guī)模和利潤(rùn)均占全球汽車產(chǎn)業(yè)三成左右，但本土汽車企業(yè)的利潤(rùn)總額卻不到全球汽車產(chǎn)業(yè)總利潤(rùn)的5%，形成反差。羸弱的盈利能力，不僅挫傷投資者積極性，更會(huì)阻礙車企打造長(zhǎng)期、可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力。
汽車價(jià)值鏈有待重構(gòu)
業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，對(duì)于汽車行業(yè)來(lái)說(shuō)，提升利潤(rùn)水平一方面需要大力降本增效，另一方面是投入汽車價(jià)值鏈的新藍(lán)海，找到新增長(zhǎng)點(diǎn)。
有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)汽車售后服務(wù)在汽車產(chǎn)業(yè)全生命周期中的比重較低，僅占12%左右，新能源汽車不到1%。傳統(tǒng)的汽車售后服務(wù)理念、服務(wù)手段、服務(wù)方式不適應(yīng)以客戶為中心和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的要求，亟待完善和變革。
“主機(jī)廠和零部件企業(yè)都到了需要改變的節(jié)點(diǎn)，除了采購(gòu)環(huán)節(jié)以外，包括工藝物流等方面仍有很多降本增效的空間。”北汽福田相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。
中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)副理事長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)張永偉坦言，汽車是新技術(shù)密集度最高的行業(yè)，但不是生產(chǎn)方式最領(lǐng)先的行業(yè)。很多芯片企業(yè)、手機(jī)精密零部件企業(yè)從業(yè)者發(fā)現(xiàn)，汽車行業(yè)仍以傳統(tǒng)機(jī)械化流程為主，生產(chǎn)工藝流程改進(jìn)空間巨大。
張永偉表示，首先是通用化、標(biāo)準(zhǔn)化，部分功能一樣的零部件因車企定義不同沒(méi)有實(shí)現(xiàn)通用；其次是模塊化、集成化，減少部件的品類和種類進(jìn)而實(shí)現(xiàn)降本；此外用數(shù)字化把企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)和外部供應(yīng)體系完全打通，提高生產(chǎn)效率。
專家認(rèn)為，掘金新時(shí)期的汽車延伸價(jià)值鏈?zhǔn)切袠I(yè)的新生態(tài)、新藍(lán)海、新增長(zhǎng)點(diǎn)。中國(guó)汽車市場(chǎng)正向成熟市場(chǎng)轉(zhuǎn)變，以“服務(wù)為中心”的產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈重構(gòu)將迎來(lái)萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)規(guī)模，汽車服務(wù)正成為高價(jià)值的創(chuàng)造環(huán)節(jié)。
中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)研究報(bào)告稱，發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)顯示，成熟汽車市場(chǎng)制造的價(jià)值規(guī)模占整體市場(chǎng)規(guī)模的1/5左右，服務(wù)占比超過(guò)1/3，我國(guó)目前服務(wù)占比近1/10，制造占比近1/2。考慮到新能源與智能汽車帶來(lái)的增量服務(wù)業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)“十四五”末，我國(guó)汽車服務(wù)規(guī)模應(yīng)該超過(guò)5萬(wàn)億元，汽車價(jià)值鏈的重構(gòu)將帶來(lái)一個(gè)巨量的產(chǎn)業(yè)賽道。
此外，汽車金融保險(xiǎn)、能源服務(wù)、數(shù)據(jù)與信息服務(wù)、檢測(cè)服務(wù)、電池回收利用服務(wù)、售后服務(wù)、數(shù)字化汽配服務(wù)、改裝服務(wù)、新能源物流服務(wù)以及生態(tài)服務(wù)體系的“國(guó)際化”都是大有可為的細(xì)分賽道。（記者 王鶴 傅勇）
